Guide per investire in Borsa
Spiegazioni concrete, con esempi numerici e regole fiscali italiane, per capire come funzionano le azioni e prendere decisioni informate.
Da dove iniziare
Se è la prima volta, segui questo percorso: cos'è un titolo azionario → come scegliere un broker → come comprare azioni → tipi di ordini → tassazione. Per valutare una società passa poi all'analisi fondamentale; per leggere i prezzi, a come leggere un grafico.
Tutte le guide
- Cos'è un titolo azionarioChe cosa si compra davvero con un'azione: diritti del socio, formazione del prezzo, categorie e rischi.
- Come comprare azioniDal conto titoli all'ordine eseguito: i passaggi operativi e tutti i costi di un acquisto di azioni.
- Come scegliere un brokerVigilanza, tutela dei titoli, costi reali e regime fiscale: i criteri per confrontare gli intermediari.
- Orari Borsa ItalianaFasi della giornata su Euronext Milan, aste, trading at last, festività e sovrapposizione con le Borse estere.
- Ordini di BorsaBook di negoziazione, spread, ordini al meglio, limitati e stop: come vengono eseguiti, con esempi.
- Come leggere un graficoCandele giapponesi, timeframe, volumi, scale e rettifiche: gli elementi base per interpretare un grafico.
- Analisi fondamentaleBilanci, flussi di cassa, multipli e indicatori di settore: il metodo per valutare una società quotata.
- Analisi tecnicaTrend, livelli, medie mobili e oscillatori: come funzionano gli strumenti dell'analisi tecnica e i loro limiti.
- Medie mobiliMedia semplice ed esponenziale con esempi di calcolo, incroci golden e death cross e loro limiti.
- RSIFormula dell'RSI con esempio numerico, zone 70/30, divergenze e limiti dell'indicatore.
- Supporti e resistenzeCome si individuano supporti e resistenze, il cambio di ruolo dopo una rottura e i limiti dello strumento.
- DividendiCalendario di stacco, record date e pagamento, effetto sul prezzo, acconti e tassazione dei dividendi.
- Rendimento da dividendoFormula del dividend yield, versione netta, yield on cost, payout e le trappole dei rendimenti elevati.
- Tassazione azioniRedditi diversi e di capitale, zainetto fiscale, bollo, Tobin tax e azioni estere, con esempi di calcolo.
- Tobin taxAliquote 2026, base imponibile sul saldo giornaliero, esenzioni, titoli esclusi ed esempi di calcolo.
- Regime amministrato e dichiarativoChi calcola e versa le tasse su plusvalenze e dividendi: differenze pratiche tra i due regimi fiscali.
- Rapporto P/EFormula del P/E, differenza tra storico e prospettico, earnings yield, PEG e i limiti del multiplo.
- EPS utile per azioneCome si calcola l'utile per azione, EPS base e diluito, adjusted e reported, e perché i buyback lo fanno salire.
- Capitalizzazione di BorsaFormula, flottante, classi dimensionali, Enterprise Value e peso negli indici come FTSE MIB e S&P 500.
- Aumento di capitaleDiritti di opzione, TERP, diluizione e le tre scelte possibili del socio, con l'esempio di Fincantieri 2024.
- BuybackRegole del riacquisto di azioni proprie, effetto su EPS e quote dei soci, differenze con il dividendo, esempi di Intesa e UniCredit.
- Frazionamento azionarioStock split e reverse split spiegati con numeri: cosa succede a prezzo, azioni, dividendo e grafico. Esempi Nvidia e Fincantieri.
- OPAOPA volontaria e obbligatoria, OPS e OPAS, soglie del TUF dopo la riforma 2026, adesione, squeeze-out e casi reali.
- IPOFasi della quotazione, bookbuilding, forchetta di prezzo, riparto, greenshoe, lock-up e rischi tipici delle matricole.
- Vendita allo scopertoMeccanica dello short, prestito titoli, costi, short squeeze, regole europee e posizioni corte comunicate alla Consob.
- Target price e giudizi analistiCome nascono target price e rating, cos'è il consenso, scale di giudizio, errori tipici e conflitti di interesse.
- ETF o azioniConfronto tra ETF e azioni singole: rischio specifico, costi, fiscalità italiana, dividendi e gestione.
- DiversificazioneRischio specifico e sistematico, correlazione, settori, Paesi e valute, concentrazione degli indici ed errori comuni.
- ObbligazioniCedola, prezzo, rendimento a scadenza, duration, rating e tassazione delle obbligazioni, con esempi numerici.
Glossario
Un termine non ti è chiaro? Il glossario di Borsa raccoglie in ordine alfabetico le definizioni essenziali, con il rimando alla guida di approfondimento.